一、2025年1-3季度中国输变电设备行业上市公司企业排名分析
1、头部企业营收梯队与市场格局
从2025年1-3季度中国输变电设备行业上市公司企业排名数据来看，行业营收呈现出显著的梯队分化格局。特变电工以729.18亿元的营业收入遥遥领先，成为行业绝对龙头，其营收规模远超第二名中国西电电气的169.59亿元，在变压器、电线电缆及新能源配套等领域形成了显著的规模与全产业链优势。中国西电、思源电气分别以169.59亿元、138.27亿元的营收紧随其后，三者营收规模均超百亿元，共同构成行业第一梯队，在高压及特高压输变电设备、智能电网解决方案等关键领域占据重要市场份额。青岛特锐德、河南平高电气等企业则以80-100亿元的营收形成第二梯队核心成员，与第一梯队拉开明显层级，反映出其在箱式变电站、高压开关等细分领域的稳定市场地位。
2、中腰部企业营收分布与竞争态势
在第二梯队之后，中腰部企业营收规模集中在10-60亿元区间，呈现出密集分布的态势。长园科技、海南金盘、保定天威、北京双杰等企业营收均在30-55亿元之间，这些企业多聚焦于智能电网设备、变压器、配电设备等细分领域，凭借技术优势和客户资源占据一定市场份额。而重庆望变、苏州西典、河南森源、华明电力等企业营收则在18-28亿元左右，同样以配电设备、智能组件等产品为主，与前一批企业形成中腰部竞争格局。这一区间的企业数量较多，竞争相对激烈，部分企业通过技术升级、产能扩张等方式，试图向第一梯队靠拢，同时也面临着头部企业供应链整合和成本控制带来的压力。
3、尾部企业营收规模与生存空间
排名靠后的企业营收规模普遍低于15亿元，如兰州长城电工、科润智能、江苏扬电、中能电气等，这类企业多为细分领域的配套供应商，产品聚焦于低压电器、智能组件、特种变压器等细分赛道，市场份额相对有限。部分企业营收甚至不足5亿元，如江苏安靠智电、许昌智能继电器、新华都特种电气等，这类企业的生存空间主要依赖于特定客户的订单或细分市场的需求，抗风险能力较弱。在行业整体向智能化、绿色化转型的背景下，尾部企业面临着较大的生存压力，若无法在技术创新、产品升级或客户拓展方面取得突破，可能会面临被市场淘汰或被头部企业整合的风险。
4、营收规模背后的业务布局与市场策略
从营收规模可以看出，头部输变电设备企业的业务布局和市场策略各具特色。特变电工凭借全面的产品矩阵和全产业链布局，在变压器、电线电缆、新能源发电等领域协同发展，支撑了其营收的领先地位。中国西电、思源电气则深耕高压及特高压输变电设备领域，依托国家电网、南方电网等核心客户实现稳定增长。青岛特锐德、河南平高电气聚焦于箱式变电站、高压开关等细分产品，通过技术创新和场景拓展巩固市场地位。中腰部企业如长园科技、海南金盘专注于智能电网设备和变压器，通过规模化生产和定制化服务拓展市场；科润智能、江苏扬电则凭借低压电器和智能组件的技术突破，形成差异化竞争力。尾部企业则多聚焦于细分工艺环节，通过高性价比产品满足特定客户需求。
根据申万行业分类，2025年1-3季度中国输变电设备行业上市公司按营业收入排名如下：（A股上市公司）
二、中国输变电设备行业竞争趋势分析
1、头部企业全产业链优势强化，行业集中度提升
随着输变电行业向特高压、智能电网方向发展，头部企业的全产业链优势将持续强化，行业集中度有望进一步提升。头部企业凭借技术积累、客户资源和资金优势，不断拓展产品矩阵，从传统输变电设备向智能电网、新能源配套等领域延伸，形成更强的客户粘性和市场壁垒。同时，头部企业之间的竞争也将从单纯的产品竞争转向全产业链协同能力、技术迭代速度和解决方案能力的竞争，中小设备企业的生存空间将被持续压缩，行业整合趋势将愈发明显。
2、技术创新驱动产品迭代，核心设备壁垒凸显
技术创新将成为重塑输变电设备行业竞争格局的核心驱动力。特高压设备、智能电网组件、新能源并网设备等核心技术的突破，将推动行业产品升级和成本下降，同时也将改变企业的竞争优势。能够率先掌握核心技术、实现产品迭代的企业，将在市场竞争中占据主动，而技术储备不足、创新能力薄弱的企业则可能被逐步淘汰。此外，随着双碳目标的深入推进，输变电设备的绿色制造、高效节能等技术也将成为企业竞争的重要维度，推动行业向低碳化、可持续方向发展。
3、新能源并网带动需求结构升级
新能源发电的快速发展将带动输变电设备需求结构持续升级。风电、光伏等新能源并网对输变电设备的兼容性、稳定性和智能化水平提出更高要求，同时也催生了柔性输电、储能配套等新型设备需求。下游需求的多元化将推动输变电设备企业拓展产品矩阵，针对新能源并网场景开发定制化产品，具备多场景产品布局能力的企业将更具竞争力。
4、全球化布局与海外市场竞争加剧
在国内市场竞争日趋激烈的背景下，输变电设备企业将加速全球化布局，海外市场成为新的增长极。头部企业凭借成熟的产品技术和项目经验，积极拓展东南亚、非洲、欧洲等海外市场，通过本地化生产、战略合作等方式提升国际竞争力。同时，海外市场对设备的安全标准、环保要求和认证体系更为严格，企业需要在技术合规、品牌建设和售后服务方面持续投入，以应对日益激烈的国际竞争，推动行业向全球化方向发展。
5、智能化与数字化转型加速
输变电设备企业将加速向智能化、数字化方向转型，从单纯的设备销售转向全生命周期价值竞争。头部企业通过融合物联网、大数据、人工智能等技术，开发智能运维、状态监测等增值服务，提升客户粘性和盈利能力。同时，设备企业与电网企业的合作将更加深入，从设备供应商向战略合作伙伴转变，共同参与智能电网规划和建设，形成更紧密的产业生态。智能化和数字化能力将成为企业核心竞争力的重要组成部分，推动行业从产品驱动向服务驱动转型。
