白酒终于大跌，有说是因为近期要严查1500以上的宴会导致的，其实白酒经历过年初强复苏预期上涨后，已经没有上涨动力了。近期春糖会明天看出，大多数中高端白酒都在压渠道库存，实际消化能力很差。在此基础上，茅台提价预期再次延后。
还有一个原因更加直接，就是白酒板块的筹码太拥挤了。今年大涨的板块，无论是中特估还是传媒游戏还是数字经济，都是机构轻仓的板块。持续的逼空行情使得大多数公募至今都是亏的，不得不调仓去追热点。
上周五AI暴跌，之后机构依然是选择减仓重仓的消费板块，追高AI中特估和数字经济，说明热点概念有一定持续性。
目前的AI已经形成持续涌现的浪潮，未来一两年内应用端会出现大量的革新，这种意义堪比互联网时代初期。在业绩无法验证的时候，以应用突破和算力需求增加来拔估值成为市场一致认可的逻辑，所以各方面资金形成合力，追捧AI概念及相关的伴随热点概念。
美元加息周期已经没有人关注了。美国衰退虽然不如预期，但是欧美已经确实出现衰退，很快将进入降息周期。
伴随美元降息的预期，以及全球地缘冲突加剧，黄金现货价格再次冲上高位。目前看这个高位也不会有大的突破，短期大概率在高位震荡。
政策始终不救地产，是希望数字经济能够部分取代土地财政。很快广东数据交易就要开始了。目前看社保数据保险购买确实是符合逻辑的，但是后面的数据交易逻辑依然不清晰，体量与土地财政差距很大。财政依然迫切需要找到新的突破口来缓解压力。
白酒目前处于高位，是强复苏后唯一依然整体估值不低的板块。相比之下，医疗板块已经处于低位。
新能车产业链仍需要关注汽车价格竞争的情况。新能源风光锂增速降低，但是目前估值已经偏低了，中期看已经值得配置，主要还是长期增长乏力加上筹码结构差。
百城房价统计看除了一线和强二线价格稳定，其他都是跌的，房住不炒依然是主基调。信贷置换依然排队。成都数据好，但是据说注水，关注数据真实性和结构。帝都数据好但上限低，不看好整体大涨，局部可能有好行情。魔都数据放量但跌价，手拉手交易占比快速提升，主要还是因为新房放量加速入市。但魔都新房倒挂空间缩小，真倒挂盘减少，所以当下进入无论一手二手大多数都买了不赚钱的尴尬境地，如果持续几个月，流动性可能出现问题。
关注魔都帝都土拍情况，关注一线二线成交结构。
持续关注低位的消费医疗，可能大跌后的白酒，持续出新热点的AIGC。关注美元黄金能源价格。
