字节跳动1GW AIDC招标落地，引领行业需求集中释放，2026年IDC行业将迎显著边际变化，当前高功率AIDC供给短缺；能耗指标成为行业核心“入场券”，一线地区资源稀缺且需求集中，具备涨价潜力；AIDC建设对高压直流与垂直供电、备用电源、液冷散热等环节形成明确拉动，相关企业有望受益。
需求端，字节招标印证行业高景气，高功率AIDC缺口下，手握订单储备的企业规模弹性最大；供给端，能耗指标稀缺性推高一线地区资源价值，头部企业凭借资源优势抢占市场；技术端，AIDC对高效供电、散热的刚性需求，推动配套环节技术迭代与产能扩张，红利向细分龙头集中。
相关上市公司
AIDC运营：润泽科技（字节核心供应商）、宝信软件（稀缺能耗指标）；
高压直流供电：中恒电气（800V HVDC龙头）、麦格米特（英伟达供应链）；
液冷散热：英维克（市占率领先）、高澜股份（浸没式技术）；
备用电源：科华数据（字节/腾讯供应商）、科泰电源（混合BBU方案）。
