一、宏观资讯
1. 水利基建成“十五五”开局核心引擎
- 水利部明确2026年将“保持水利基建投资大规模高水平态势”，深入实施国家“江河战略”，加快完善国家水网体系，保障国家水安全。2025年全国水利建设投资达1.28万亿元，开工27项重大水利工程，建成9420处农村供水工程，农村自来水普及率提升至96%，吸纳就业315万人。国新办召开国家水网建设新闻发布会，释放水利基建加速信号，推动城乡供水、防洪减灾、生态修复一体化发展。
来源：人民财讯（2026年1月9日）、央视新闻（国务院新闻办发布会，2026年1月9日）、Wind投资日历（2026年1月9日）
2. 中央预算内投资新规落地，强化基建项目监管与支持
- 国家发改委发布《中央预算内投资补助和贴息项目管理办法》，自2026年3月1日起施行，重点支持公共基础设施、农业农村、生态环保等领域的经营性项目，强化资金绩效管理与项目落地质量。
来源：国家发展改革委官网（2026年1月9日）
3. 央企重大基建项目密集开工，万亿投资启动“十五五”
- 2026年开年，央企加速推进“两重”“两新”项目，国家能源集团万州电厂、雄安新区4家央企总部、福建渔光互补光伏电站等工程相继启动，总投资超万亿元。国家发改委下达2950亿元提前批资金，5000亿元政策性金融工具全面落地，预计2026年基建投资增速有望回升至8%。国务院国资委部署“靠前谋划实施一批重大基础设施和标志性工程”，重点推动传统产业绿色智能转型、战略性新兴产业培育。
来源：《中国证券报》（2026年1月8日）、国务院国资委官网（2026年1月7日）
4. 上海、海南等地基建与开放政策协同发力
- 上海市发布《2026年打造国际一流营商环境行动方案》，聚焦基础设施升级、政务服务数字化、跨境贸易便利化，推动重大项目建设与长三角一体化。2025年上海市重大工程完成投资2510.1亿元，超计划104.6%，连续四年保持2000亿元以上高位增长。海南自由贸易港建设投资基金注册资本由100亿元增至200亿元，聚焦生物制造、氢能、脑机接口等前沿产业，推动技术转化与基础设施协同建设。
来源：Wind投资日历（2026年1月8日）、上海市住建委（2026年1月7日）、新华社（2026年1月5日）
5. 绿色与民生基建加速推进
- 《殡葬管理条例》修订版自2026年3月30日起施行，强化殡葬公益属性，规范设施建设，严禁营利性机构新设，推动节地生态安葬。《国家低温雨雪冰冻灾害应急预案》印发，构建“保安全、保畅通、保供电、保民生”四级应急响应体系，强化交通、电力、通信等基础设施应急保障能力。商务部推动“以竹代塑”、绿色消费积分、家电以旧换新、节能设备更新等政策，将绿色理念贯穿于商业设施升级、一刻钟便民生活圈、城乡更新等关键环节。
来源：新华社（国务院令第789号，2026年1月7日）、国务院办公厅（国办函〔2025〕126号，2025年12月29日）、商务部国新办发布会（2026年1月6日）
6. 金融与资本市场强力支持基建融资
- 申万固收预测：2026年债市Q1或现利率下行窗口，基建作为经济弹性项受重点支持，超长债配置需求有望回升。中国证监会核准立桥银行与城堡顾问新加坡公司QFII资格，便利境外资本参与中国金融市场。渣打银行、摩根士丹利、中信证券等机构看好中国基建与房地产周期拐点，超配相关板块。
来源：申万宏源固收研究（2026年1月7日）、中国证监会官网（2026年1月7日）、券商中国（2026年1月7日）、新浪（2026年1月9日）、中信证券研究（2026年1月8日）
7. 重大产业重组与国际资本动向
- 国务院国资委批准中国石化与中国航油实施战略性重组，聚焦航空煤油供应保障与可持续航空燃料（SAF）全链条建设，强化能源安全与航空能源基建升级。阿布扎比主权基金旗下CYVN INVESTMENTS披露持有蔚来17.9%股份，国际资本持续关注中国新能源与数字基建。
来源：国务院国资委、新华社（2026年1月8日）、新浪（2026年1月9日）
二、公司信息
（一）重大重要事项
1. 中国建筑子公司全资接手常德万达广场，完成股东变更
中国建筑一局（集团）有限公司于2026年1月7日完成对常德万达置业有限公司100%股权的收购，原股东大连万锐企业管理有限公司、大连万达锐驰企业管理有限公司退出。公司董事长变更为中建智地管理层吴国强，樊飞军等新增为董事。常德万达广场为常德市核心商业资产，总投资超60亿元，总建筑面积约83万平方米，2016年开业。
来源：每日经济新闻（2026年1月8日12:27:45，《中国建筑子公司接手常德万达》）
2. 中国能建联合体预中标甘肃200MW/800MWh独立储能EPC项目
由中国能建甘肃院、中建五局电力能源有限公司、中交第二航务工程局有限公司组成的联合体，预中标甘肃省凉州区九墩滩200MW/800MWh独立储能项目EPC工程，投标报价约14.95亿元（单价0.747元/Wh），为中标候选人第一名。项目拟建330kV升压站，采用磷酸铁锂电池技术，接入云华变电站。
来源：北极星储能网（2026年1月7日披露，2026年1月8日11:01:03，《中国能建联合体预中标甘肃200MW/800MWh独立储能EPC》）
3. 中国交建子公司中标新疆2GW光伏配套EPC项目（第三次招标成功）
中交一公局集团有限公司、中交机电工程局有限公司中标新疆通广科技有限公司洛浦50万千瓦/200万千瓦时储能配套200万千瓦光伏发电项目EPC总承包（第三次招标）。项目此前两次招标均告终止或变更，本次中标为最终确定结果，建安工程费费率为98.9%。
来源：光伏头条（2026年1月6日中标结果公示，2026年1月9日10:23:57，《中标 | 新疆2GW光伏EPC三次招标：中国交建子公司中标》）
4. 中国铁建拟挂牌出售国任保险4.99%股权，作价3.31亿元
中国铁建投资集团有限公司于2026年1月8日在北京产权交易所公开挂牌转让其所持国任财产保险股份有限公司全部4.991%股权（2亿股），转让底价3.31亿元，对应每股作价1.66元。此次为清仓式退出，信息披露期至2026年2月上旬。
来源：观点网（2026年1月8日12:06:00，《中国铁建拟3.31亿元挂牌出售国任保险4.99%全部股权》）
（二）一般事项
1. 中国铁建4个工程研究中心获国家铁路局正式认定
中国铁建下属四个工程研究中心被国家铁路局认定为行业科技创新平台，包括：智能勘察与地质安全工程研究中心、基础设施建养一体化技术与装备工程研究中心、具身智能技术应用工程研究中心、高海拔复杂铁路隧道钻爆法施工智能成套装备工程研究中心。中心聚焦铁路数字化、智能勘察、地质灾害防控等关键技术，支撑西康高铁、高原高寒铁路等重大工程。
来源：中国铁建官网公告（2026年1月8日19:53:51，《中国铁建4个工程研究中心获国家铁路局认定》）
2. 中国交建公布2025年中期分红方案，股权登记日为1月8日
中国交建拟每10股派发现金红利1.18元，合计派发现金19.14亿元。股权登记日为2026年1月8日，除权除息日及派息日均为1月9日。公司2025年上半年净利润95.68亿元，同比下降16.06%。
来源：香港万得通讯社（2026年1月8日08:00:25，《中国交建：拟每10股派1.18元，今日股权登记》）
3. 中国电建江西院中标2×660MW煤电项目可研编制，中标价117万元
中国电建集团江西省电力设计院有限公司中标金沙县沙土2×660MW煤电项目可行性研究报告编制采购项目，投标报价为117万元。
来源：北极星电力网（2026年1月8日10:27:00，《中国电建江西院中标2×660MW煤电项目可行性研究报告编制项目》）
4. 腾越建筑科技集团：已完成“H16腾越2”现金提前偿付，将自明日开市起复牌
腾越建筑科技集团有限公司发布关于“H16 腾越 2”复牌的公告，本期债券自2026年1月9日开市起复牌，将继续在上海证券交易所固定收益证券综合电子平台进行转让，采用全价方式转让，受让方需为符合规定的专业机构投资者。
来源：久期财经（2026年1月8日16:23:01，《腾越建筑科技集团：已完成“H16腾越2”现金提前偿付，将自明日开市起复牌》）
5. 德固特：会计估计变更，房屋及建筑物折旧年限调整为20-40年
德固特公告称，公司于2026年1月8日召开董事会审议通过会计估计变更议案，将房屋及建筑物资产的折旧年限由“20年”调整为“20-40年”，残值率保持5%不变，年折旧率相应调整为2.375%-4.75%。本次变更自2026年1月1日起执行，采用未来适用法，对公司2025年度及以前年度财务状况、经营成果无影响。
来源：德固特公告（2026年1月8日20:45:23，《德固特：会计估计变更，房屋及建筑物折旧年限调整为20-40年》）
6. 鞍钢LP钢板在冶金工业建筑领域实现全球首发
LP钢板作为新型减量化、节约型绿色钢板，相比普通钢板具有节省钢材、减轻结构重量、减少焊缝及提高抗震性能等优点。此次在柳钢改扩建项目中采用LP钢板用于冶金工业建筑，在国际上尚属首例。鞍钢股份组建“LP板应用产业技术创新联盟”，打通生产、设计、加工及应用全产业链技术瓶颈，形成系列LP钢板生产关键核心技术。
来源：鞍钢股份（2026年1月8日09:38:19，《鞍钢LP钢板在冶金工业建筑领域实现全球首发》）
三、行业分析与展望
当前建筑行业处于政策托底下的筑底回升阶段，基建投资韧性凸显，水利、能源、新基建等领域在政策资金支持下保持较高景气度，国家水网、城市更新、“两新一重”等重点工程加速落地。2026年财政政策积极，专项债、超长期特别国债及政策性金融工具持续发力，叠加REITs试点推进，为基建项目提供资金保障，预计全年基建投资增速有望回升至8%左右。
行业结构性分化加剧，头部企业竞争优势显著。八大建筑央企市场份额持续提升，2025年1-9月达48.9%，在融资能力、技术储备及项目承接上占据主导地位。同时，行业向绿色化、智能化转型加速，BIM技术、AI应用、模块化建造（如核电大模块）及绿色建材（如LP钢板）成为新增长点。洁净室工程受益于半导体产业链扩张，海外“一带一路”项目拓展及商业航天基础设施建设为企业提供第二增长曲线。
尽管房地产投资仍处探底阶段，拖累房建业务需求，但政策端持续优化房地产预期，推动“好房子”建设与保障房项目，叠加低空经济、智能建造等新兴场景拓展，建筑行业整体有望在2026年实现从“托底”到“引领”的关键转折，行业估值修复与盈利改善可期。
