市场监管总局对多晶硅“收储”的约谈，是当前光伏行业从“野蛮扩张”转向“高质量发展”的一个关键事件。触及了市场经济发展中的一个核心问题：如何在防止垄断的同时，化解行业“内卷”式恶性竞争，实现健康、可持续的发展。
当前光伏行业的转型，就是在探索政府监管、市场机制与企业行为三者之间的新平衡。
反垄断约谈：为“反内卷”划定合法边界
此次约谈的核心，是给行业的“反内卷”努力划定一条清晰的红线，确保竞争在合法、公平的框架内进行。
• 约谈焦点：从“协同自律”到“垄断风险”
约谈的背景是光伏行业为应对持续近两年的全行业亏损，尝试通过成立“多晶硅产能整合收购平台”来协同减产、稳定价格。监管约谈并非事后处罚，而是警示性的合规指导。整改要求明确禁止企业通过平台或行业协会约定产能、产量、销售价格，或按出资比例划分市场、分配利润，这为防止企业间的协同行为演变为垄断协议设置了“防火墙”。
• 深层矛盾：产业链各环节的利益博弈
头部硅料企业希望通过平台实现行业自律和价格修复。但下游的硅片、电池、组件企业担心，如果仅硅料环节利润回升，而下游仍亏损，这种盈利模式不可持续。监管的介入，意在防止个别环节利用市场地位过度挤压其他环节，确保产业链各环节健康协调发展。
行业发展：从“规模扩张”到“价值创造”
过去，光伏行业以产能扩张和低价竞争为主导。如今，在政策引导和市场倒逼下，行业正经历深刻转型。
• 核心问题：严重供需失衡
全球乐观需求仅约600GW，而中国光伏各环节总产能已超1100GW，接近需求的1.8倍。这导致“最低价中标”普遍化，部分投标价甚至跌破公认的成本线（如组件低于0.68元/瓦），企业为维持现金流“赔本赚吆喝”。
• 转型方向：多措并举迈向高质量发展
1. 政策引导，遏制无序竞争
国家多个部委已明确要求，打击低于成本价销售、虚标功率等行为，并推动落后产能有序退出。
2. 价格机制，倒逼理性投资
从2025年起，新增光伏发电项目原则上需进入电力市场交易，通过市场化竞价形成电价。这告别了过去的固定补贴模式，激励企业更理性地投资和运营。
3. 企业战略，转向技术创新
龙头企业正将竞争焦点从价格战转向技术竞赛，加大对高效组件（如TOPCon、BC技术）的研发，并布局储能等新增长点。
4. 行业自律，平衡供需
在合规前提下，企业已自发减产调整。2025年多晶硅产量同比减少约51万吨，产能利用率不足50%，这直接推动了多晶硅价格从2025年中期的低点显著回升。
市场影响：短期阵痛与长期利好
约谈消息传出后，多晶硅期货价格一度跌停，反映了市场对原有“收储”计划可能调整的担忧。
尽管平台模式面临调整，但在企业自发减产和市场规律作用下，产业链价格已进入修复通道。多晶硅价格已从2025年7月的低点大幅反弹。行业普遍预期，随着“反内卷”深入和落后产能出清，2026年有望成为全产业链的盈利修复和扭亏之年。
总的来说，市场监管总局的此次反垄断约谈，是光伏行业迈向高质量发展的一个关键节点。它厘清了“通过市场竞争实现优胜劣汰”与“企业合谋限制竞争”之间的界限，也标志着光伏行业正从过去依赖资本扩张和价格搏杀，转向以技术创新、质量提升和市场化机制为核心的新阶段。
