2025年中国HCM SaaS行业市场规模、企业格局及未来趋势研判:规模突破57亿元,市场集中度有望进一步提升 [图]

人力资本管理行业（HCM）是企业用于招聘、管理、发展、留住及优化其人才的解决方案及相关专业服务，涵盖招聘、测评、核心人力（人事、假勤、薪酬）、绩效、继任、在线学习等多个细分领域。

HCM软件市场解决方案可分为本地部署HCM软件和云端HCM解决方案。相较本地部署HCM软件，云端HCM解决方案具备灵活、可扩展及高性价比等特性。越来越多的企业正从劳动密集型的业务模式过渡至依托人才管理以实现长期增长的新模式，云端HCM解决方案较本地部署HCM软件更具适应性和可扩展性，其具备丰富的功能和易于理解的界面，员工可以通过移动端或者个人PC轻松访问，同时云端HCM解决方案在实施的前期投资上远低于本地部署HCM软件，是企业HCM数字化转型的重要选择。近年来外出办公、居家办公等灵活办公场景越来越多，HCM SaaS能够帮助企业实现人才的高效管理和人力资源数据的打通，更受企业青睐。

1、市场规模

2024年全球HCM应用市场呈现强劲增长态势，同比增长14.8%达410亿美元。美洲仍然是主要市场，占总市场收入的近65%，EMEA、APJ地区也实现了两位数的强劲增长。向基于云的部署的转变加速，公共云服务(自有IP)在2024年占市场的86.4%，较2023年的84.5%提升1.9个百分点。

随着企业对数字化转型的认识不断加深，利用数字化工具来提高工作效率和创新工作流程已成为各类企业，无论是大型集团还是中小企业，都必须面对的课题。日益增加的企业数量和随之上升的人力成本，正推动着我国HCM SaaS市场的蓬勃发展，成为HCM行业增长的主要驱动力。数据显示，中国HCM SaaS市场规模由2020年的24.3亿元增长至2024年的51.3亿元，期间实现年复合增长率20.5%，2025年市场规模将达57.3亿元。

HCM SaaS市场分为员工绩效管理、招聘/人才收购、Core HR、劳动力管理、学习管理以及薪酬管理六个子市场。从2024年市场份额来看，其中核心人力市场份额约为26%，依旧位居首位。在AI技术的快速发展的促进下，招聘管理SaaS市场份额有所提升，以19%的市场份额位居市场第二。学习管理市场份额约14%，排名第三。

2、业务模式

HCM SaaS业务模式大致可分为一体化HCM SaaS与非一体化HCM SaaS，一体化云端HCM解决方案指所有模块均构建于统一的PaaS基础设施，并可通过单一平台访问，该方案能够整合雇员全雇佣周期内的数据，并对企业HCM及广泛业务运营提供帮助。在功能、定制灵活性及用户体验方面，一体化云端HCM解决方案较传统非一体化解决方案具有显著优势，从而使得客户流失率显著低于非一体化解决方案。

在中国的HCM SaaS厂商主要分为以下三类：一是以SAP、Oracle、Workday等为代表的国外大牌企业，既包括向HCM SaaS转型传统企业，也包括云原生的HCM SaaS的企业。他们主要服务于外企在中国的分支机构、国内一些走国际化路线的大型企业等用户。这些企业的产品理念先进，在集团化管控方面积累了丰富的经验。二是以浪潮、金蝶、用友等为代表的由国内传统软件转型来的厂商。其借鉴了国外先进的管理思想，并结合国内的实际情况，将全球经验与中国智慧相结合，产品更适合中国企业的管理实践，产品性价比高，受大中小不同层次企业的青睐。三是专业领域的国内新兴厂商，代表企业有北森、理才网、CDP、易路等。这些从人才测评、薪酬福利等单一领域切入，进行一体化布局，打造平台和生态圈。其产品打磨的时间周期长，专业性高，积累了丰富的成功客户案例。

HCM SaaS行业竞争者较多，市场集中度较低，2024年前五家企业约占据了49%的市场份额。其中北森控股以一体化产品体系、可灵活配置的扩展能力，以及覆盖各行业场景适配能力确立了在HCM SaaS领域的领先优势，连续多年占据行业第一，2024年市占率约为15%。在CoreHR、招聘管理、绩效管理三大核心子市场，北森持续稳居市场第一；在学习管理 SaaS 子市场，北森突破性跃居市场第二。其次肯耐珂萨、浪潮等企业市占率也靠前。未来随着龙头企业不断发展，市场集中度有望进一步提升。

1、市场规模预测

未来，伴随企业数字化转型深化与人工智能技术取得突破性进展，中国HCM SaaS市场将实现稳健增长与结构转型，预计到2029年行业规模将超100亿元，2031年行业规模将达140亿元。在此过程中，AI技术将成为行业升级的核心驱动力。

2、行业发展趋势

（1）AI技术的融合将推动HCM SaaS行业创新发展

AI正将传统人力资源工具迭代为可自主决策与执行的智能体，让各类人力资源系统实现无缝互联，使AI能够真正“读懂”HR系统数据与业务上下文。在具体应用层面，例如：北森推出涵盖AI陪练助手、Mr.Sen领导力教练等七大智能体，用友和金蝶也分别推出人力AI智能体和招聘智能体。AI智能体正从“功能增值”迈向“业务重构”，推动HR角色从事务执行者向流程设计师与战略伙伴转型。

（2）“平台+智能体”双驱动能力将成为市场增长的核心引擎

“平台+智能体”双驱动能力将成为市场增长的核心引擎，PaaS将AI技术拆解为可复用组件（如NLP引擎、多模态识别），供上层应用调用。其本质是通过底层技术架构的革新，将AI能力深度融入人力资源管理全链条，实现从工具赋能到智能决策的跨越。未来五年，缺乏PaaS支撑的单一AI工具将被淘汰，而拥有“平台+智能体”双引擎的厂商将主导市场整合，推动HCM从“功能模块叠加”迈向“人力资本管理智能”时代。

（3）数据安全、隐私保护与全球化发展

随着企业对数据安全和隐私保护重视程度的提高，HCM SaaS企业需要加强数据加密、建立完善的数据安全管理体系，确保数据的合法合规使用。随着全球化的推进，中国HCM SaaS企业将面临更多的国际竞争和合作机会，通过跨国并购、合作等方式拓展国际市场，实现全球化发展。