关注我的朋友可以看到，11.25到最近几天我一直在加仓中铝，这一波买入的范围在10.5～10.8。现在综合成本在9.8左右，成本不太高。主要是上半年早有仓位，12块钱减仓了一波，这几天逐步买回来，也算是主动买套，小亏一波，今天趁着下跌，聊聊中铝的逻辑。
1.铜价高企，铝代铜的需求再次增长，参考最近空调行业铝代铜的新闻。
2.新能源车、飞行器和机器人的轻量化发展对铝合金的需求是不断加强的
3.国内限定了电解铝产能的上限4500万吨，供给有上限
4.电解铝的核心其实是能源、电力，现在电解铝产业和AI算力、数据中心实际上是冲突的，国外的电解铝产能很难增加，甚至会被AI的电力需求挤压。
当然，有些人可能会说，房地产不景气，对铝的需求是有影响的。我想我想说的是，房地产对铝需求的影响是逐渐减弱的，边际效益已经下降的很厉害了。
另外，现在电解铝产业的利润率并不高，也就是说，不需要电解铝有大幅度的上涨，可能只上涨15%，就会给企业带来翻倍的利润。
在铝相关的企业当中，比较看好的是中国铝业，神火股份和云铝股份，有机会详细聊一聊具体企业的逻辑。#紫金矿业 #中国铝业#云铝股份#神火股份
1.铜价高企，铝代铜的需求再次增长，参考最近空调行业铝代铜的新闻。
2.新能源车、飞行器和机器人的轻量化发展对铝合金的需求是不断加强的
3.国内限定了电解铝产能的上限4500万吨，供给有上限
4.电解铝的核心其实是能源、电力，现在电解铝产业和AI算力、数据中心实际上是冲突的，国外的电解铝产能很难增加，甚至会被AI的电力需求挤压。
当然，有些人可能会说，房地产不景气，对铝的需求是有影响的。我想我想说的是，房地产对铝需求的影响是逐渐减弱的，边际效益已经下降的很厉害了。
另外，现在电解铝产业的利润率并不高，也就是说，不需要电解铝有大幅度的上涨，可能只上涨15%，就会给企业带来翻倍的利润。
在铝相关的企业当中，比较看好的是中国铝业，神火股份和云铝股份，有机会详细聊一聊具体企业的逻辑。#紫金矿业 #中国铝业#云铝股份#神火股份
