光模块这几天再次加速，主要原因是英伟达推出Spectrum-XGS以太网，这项跨区域扩展（scale-across）技术可将多个分布式数据中心组合成一个十亿瓦级AI超级工厂，同时谷歌主推全光互联OCS，其他微软、Meta、英伟达等巨头也在加入，这两块都会提升光模块需求。
不管是Spectrum-XGS以太网，还是全光互联OCS，都会加强GPU互联、提升通道数，所以利好MPO。谷歌是OCS主推，所以博创最受益。
英伟达OCS选择CPO技术，下半年CPO放量，利好天孚通信、MPO三杰、德科立、光库科技等。
scale-across核心增量是空心光纤、相关光模块、交换机，其中空心光纤价值量最大、壁垒最高、远期弹性最大。主要利好长飞光纤，其次亨通光电、烽火通信。博创是长飞光纤子公司，也间接受益。交换机主要利好盛科通信、中兴通讯、万通发展、澜起科技。
OCS交换机当前市场1.2-1.5万台规模，未来可能做到30万台，有30多倍的增长。
OCS主要受益厂商：
光库科技负责给谷歌OCS代工，一台赚9000美金代工费（毛利）。
赛微电子负责给谷歌代工OCSMEMS芯片，目前一台OCS需两个芯片，单个芯片3000美金价值（将来目标降1500美金），单台对应3000美金。
腾景科技负责提供核心棱镜、滤光片、准直透镜、分光片等，单台光学器件价值750美金。同时配套光模块，中际旭创负责提供环形器和Z-block方案，腾景对应一台OCS采购环形器和Z-block也达三四千美金。腾景高度受益谷歌方案上量。
德科立跟谷歌密切相关开发下一代方案，同时给Lumentum代工。
炬光科技有微透镜阵列可用在OCS但价值低。
光迅科技有VCSEL光源，将来OCS发射接收模组用芯片。同时光迅参与OCS整机开发跟华为联合做系统应用。国内主要光迅做OCS强，海外德科立。
液冷和PCB是主线，伟隆股份作为液冷阀的稀缺标的，确实卡位优势比较好，跟着思泉新材、英维克这些液冷龙头一起涨~
不管是Spectrum-XGS以太网，还是全光互联OCS，都会加强GPU互联、提升通道数，所以利好MPO。谷歌是OCS主推，所以博创最受益。
英伟达OCS选择CPO技术，下半年CPO放量，利好天孚通信、MPO三杰、德科立、光库科技等。
scale-across核心增量是空心光纤、相关光模块、交换机，其中空心光纤价值量最大、壁垒最高、远期弹性最大。主要利好长飞光纤，其次亨通光电、烽火通信。博创是长飞光纤子公司，也间接受益。交换机主要利好盛科通信、中兴通讯、万通发展、澜起科技。
OCS交换机当前市场1.2-1.5万台规模，未来可能做到30万台，有30多倍的增长。
OCS主要受益厂商：
光库科技负责给谷歌OCS代工，一台赚9000美金代工费（毛利）。
赛微电子负责给谷歌代工OCSMEMS芯片，目前一台OCS需两个芯片，单个芯片3000美金价值（将来目标降1500美金），单台对应3000美金。
腾景科技负责提供核心棱镜、滤光片、准直透镜、分光片等，单台光学器件价值750美金。同时配套光模块，中际旭创负责提供环形器和Z-block方案，腾景对应一台OCS采购环形器和Z-block也达三四千美金。腾景高度受益谷歌方案上量。
德科立跟谷歌密切相关开发下一代方案，同时给Lumentum代工。
炬光科技有微透镜阵列可用在OCS但价值低。
光迅科技有VCSEL光源，将来OCS发射接收模组用芯片。同时光迅参与OCS整机开发跟华为联合做系统应用。国内主要光迅做OCS强，海外德科立。
液冷和PCB是主线，伟隆股份作为液冷阀的稀缺标的，确实卡位优势比较好，跟着思泉新材、英维克这些液冷龙头一起涨~
