宽松是金属价格上涨的温床。尤其是目前川总似乎已经靠稳定币+修改SLR+取消大美丽法案899条款+打出提前降息这张牌，短期内稳住美债需求问题，接下来美国放水的阻碍越来越小。
备注?：
稳定币承接美国短债需求
美国下调银行SLR（补充杠杆率），下调意味鼓励美国机构买入更多美债。
大美丽法案899条款: 5月美国通过“大而美”法案899条款引入对被认定为歧视性国家的个人企业的报复性税tax，包括国债利息所得税
提前降息：本周降息预期骤变，川总最近多次表示要快点降息（还说降息1%-2%可以节省万亿开支）、要提前务色下一任Fed主席人选（突然很多人冒出来支持7月降息向川总表忠心），目前市场预计2025年降息3次（7.9.12月份），前两周还只有2次预期。26年5月鲍威尔卸任以后疯狂降息？
7月初大美丽法案上会，美国正试图在7月4日之前将他们的“宏大而美丽的法案”送上去。随着7月大美丽大法的落地，有了面（债务上限打开同时也抚平市场担心、同时7月zm谈判顺利）和水（预防式降息预期），市场开启交易美国经济软着陆，美元指数继续按照川总的思路下行（美元贬值周期化债），有色金属在美丽叙事中大涨。
工业金属中，金融属性top的是铜，尤其是当下阶段铜下半年的故事更吸引人：紫金旗下的卡莫阿停铜矿山停产（非洲top1铜矿）+冶炼费低迷（今日消息传出来antofagasta与我们的冶炼厂谈判铜矿精炼费用TC敲定为0美元，也就是免费替矿住精炼，因为矿太少了所以矿主比较强势），市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张，或许铜价很快就会站稳到1万美元/吨。此外，铝、碳酸锂等有色金属都会起飞，稀土受益于战略也是引来起飞。
黄金的节奏近期不太好把握，伊朗在这次黄金反常的下跌中起到很大作用，有消息指出他们抛售黄金获得现金来支持各项支出，但我依旧认为黄金中期看涨，在不确定性为主旋律的新世界中，黄金作为保值+财富贮藏的功能是确定的，央行处于去美元化也依然购买，所以下跌就是B点，从图形来看经常V型的走势也意味着不断有承接的力量在下方扫货。
节奏来看7月进入交易中报业绩阶段，今年有色行业业绩超预期，有色牛市或在招手。
#股市 #投资 #财经 #我的炒股日记 #有色金属#紫金矿业 #港股 #碳酸锂 #铜
备注?：
稳定币承接美国短债需求
美国下调银行SLR（补充杠杆率），下调意味鼓励美国机构买入更多美债。
大美丽法案899条款: 5月美国通过“大而美”法案899条款引入对被认定为歧视性国家的个人企业的报复性税tax，包括国债利息所得税
提前降息：本周降息预期骤变，川总最近多次表示要快点降息（还说降息1%-2%可以节省万亿开支）、要提前务色下一任Fed主席人选（突然很多人冒出来支持7月降息向川总表忠心），目前市场预计2025年降息3次（7.9.12月份），前两周还只有2次预期。26年5月鲍威尔卸任以后疯狂降息？
7月初大美丽法案上会，美国正试图在7月4日之前将他们的“宏大而美丽的法案”送上去。随着7月大美丽大法的落地，有了面（债务上限打开同时也抚平市场担心、同时7月zm谈判顺利）和水（预防式降息预期），市场开启交易美国经济软着陆，美元指数继续按照川总的思路下行（美元贬值周期化债），有色金属在美丽叙事中大涨。
工业金属中，金融属性top的是铜，尤其是当下阶段铜下半年的故事更吸引人：紫金旗下的卡莫阿停铜矿山停产（非洲top1铜矿）+冶炼费低迷（今日消息传出来antofagasta与我们的冶炼厂谈判铜矿精炼费用TC敲定为0美元，也就是免费替矿住精炼，因为矿太少了所以矿主比较强势），市场普遍预期下半年铜矿供需将更加紧张，或许铜价很快就会站稳到1万美元/吨。此外，铝、碳酸锂等有色金属都会起飞，稀土受益于战略也是引来起飞。
黄金的节奏近期不太好把握，伊朗在这次黄金反常的下跌中起到很大作用，有消息指出他们抛售黄金获得现金来支持各项支出，但我依旧认为黄金中期看涨，在不确定性为主旋律的新世界中，黄金作为保值+财富贮藏的功能是确定的，央行处于去美元化也依然购买，所以下跌就是B点，从图形来看经常V型的走势也意味着不断有承接的力量在下方扫货。
节奏来看7月进入交易中报业绩阶段，今年有色行业业绩超预期，有色牛市或在招手。
#股市 #投资 #财经 #我的炒股日记 #有色金属#紫金矿业 #港股 #碳酸锂 #铜
