重庆机电是我港股最爱，逻辑很容易看懂，简单分析一下，详细分析有空的话写，没空就算了：
大的故事背景是国内AIDC（AI数据中心）建设在增长。数据中心备用供电仅用UPS是不够的，需要大马力柴油发动机。重庆机电有重庆康明斯50%股权，重庆康明斯生产的QSK60等大马力发动机非常适合数据中心使用。
重庆机电主营业务不用看，毛利率等指标因为不包含重庆康明斯所以没有意义。重庆康明斯贡献了全部利润的80%以上。2022年～2024年重庆康明斯ROE 24.4%，31.6%，52.2%。
成长：国内AIDC建设在加速，柴油发动机量价齐升，未来几年有确定的成长性。
估值：今年9亿利润，今天股价1.95港元，
66亿RMB市值，对应不到8倍PE。 A股潍柴重机40～50倍PE，这合理吗？
预期：考虑到大马力柴发量价齐升，拍脑袋预测未来2年重庆机电盈利增长到15亿，进港股通，估值给个15倍。
市值目标和股价目标自己算一下吧。
大的故事背景是国内AIDC（AI数据中心）建设在增长。数据中心备用供电仅用UPS是不够的，需要大马力柴油发动机。重庆机电有重庆康明斯50%股权，重庆康明斯生产的QSK60等大马力发动机非常适合数据中心使用。
重庆机电主营业务不用看，毛利率等指标因为不包含重庆康明斯所以没有意义。重庆康明斯贡献了全部利润的80%以上。2022年～2024年重庆康明斯ROE 24.4%，31.6%，52.2%。
成长：国内AIDC建设在加速，柴油发动机量价齐升，未来几年有确定的成长性。
估值：今年9亿利润，今天股价1.95港元，
66亿RMB市值，对应不到8倍PE。 A股潍柴重机40～50倍PE，这合理吗？
预期：考虑到大马力柴发量价齐升，拍脑袋预测未来2年重庆机电盈利增长到15亿，进港股通，估值给个15倍。
市值目标和股价目标自己算一下吧。
