2025开始，算力或许就是新时代的“水电煤”！\n算力大基建领域热闹非凡，一系列大动作让人目不暇接，科技巨头们纷纷下场砸下重金布局。\n今年年初，阿里宣布未来三年将投资3800亿元用于AI基建。\n字节跳动计划在2025年将资本开支增加至近1600亿元，其中的900亿元将用于AI算力卡采购。\n小米集团也在着手搭建自己的GPU万卡集群……\n而其中已经建立起来技术壁垒、大客户优势、产业生态优势等等的核心企业可能未来的利润弹性很大。\n——紫光股份\n国内AI服务器市占率11%（第三），旗下新华三发布首款大模型一体机，覆盖14B到671B参数模型，直接对接企业部署需求。\n——寒武纪\n2024年政府智算中心订单占比超70%，随着互联网大厂“去英伟达化”，云端推理芯片需求激增，毛利率有望维持60%以上。\n——中际旭创\n全球首家量产800G光模块，直接供货英伟达、谷歌、Meta，北美市场收入占比超70%。800G产品毛利率达45%，是普通光模块的2倍。\n——英维克\n国内间接蒸发冷市占率24%（第一），液冷系统覆盖字节、华为、英伟达，单台AI服务器温控价值量提升3倍。\n——鸿博股份\n手握5000P以上算力资源，与英伟达合作建设北京、沈阳智算中心，租金毛利率超60%。算力租赁收入占比从0飙升至近40%，客户包括360、昆仑万维等大模型公司，产能排期已到2026年。\n——欧陆通\n全球唯二能生产3500W浸没式液冷电源，客户包括浪潮、富士康、新华三，单台GPU服务器电源价值量超万元。\n——海光信息\n国内唯一x86架构CPU/DCU厂商，深算二号DCU性能对标AMD MI250，兼容CUDA生态。2024年净利润增长50%，政府、金融、通信行业订单占比超80%。\n✨小贴士：投资有风险，入市需谨慎哦～\n \n——————\n?互动话题：你认为哪家公司弹性最大？\n评论区聊聊你的观点！\n点赞+关注+收藏三连击??????\n#财经 #金融 #算力
