2024年第16周:酒行业周度市场观察

1.7块啤酒对瓶吹的县城，容不下百亿精酿的野心

关键词：啤酒

概要：本文介绍了县城精酿馆的发展现状和挑战。作者以辽宁省大石桥县级市一家名为「今朝」的精酿馆为例，分析了县城精酿馆在消费升级和市场接纳期中所面临的困境。文章指出，尽管精酿馆拥有20种生啤，但受到经济体量和消费群体差异的影响，其影响力仅限于县城。作者认为，将一线城市的业态和审美搬回县城有时是降维打击，需要考虑县城消费者的消费习惯和接受能力。此外，由于精酿相对工业啤酒价格较高，县城消费者普遍追求性价比，使得精酿馆在县城的发展面临挑战。总的来说，县城精酿馆需要等待市场和消费者心智的成熟，以适应县城的消费环境。

2.精读两万字：树信心、看趋势、谋增量，从白酒T9峰会发现龙头共识

关键词：[V]云酒头条

概要：2024年白酒T9峰会的召开表明了中国白酒行业的变革和机遇。在当前行业调整期，企业需以不变应万变，稳固品质、品牌和人才，以高品质、高性价比和高质量发展为立足点。同时，企业需抓住结构性增长机会，提高产品价值，以满足消费者需求。尽管行业面临挑战，但白酒行业仍具有强大的发展韧性和活力。

3.百亿收购换来1.3亿利润，华润啤酒破局难

关键词：啤酒

概要：华润啤酒在2023年实现了营收389.32亿元，同比增长10.4%，归母净利润为51.53亿元，同比增长18.6%。然而，其啤酒销量仅增长了0.5%，主要是由于产品高端化带动。在高端化战略中，华润啤酒的次高端产品销量实现了双位数增长，达到了250万千升，同比上升了18.9%。然而，高端酒在其产品系列中的占比并不算高，且在整体高端化格局中的占比仍不及百威亚太与青岛啤酒。华润啤酒在白酒业务的经营上仍面临着巨大的挑战。

4.茅台跌破2600元逼近“生死线”！白酒经销商慌了：飞天茅台一瓶净赚2000元，不卖系列酒就失去代理资格【附中低端白酒市场前景分析】

关键词：白酒

概要：近日，散瓶飞天茅台批发价跌破2600元，对于经销商来说，2500元是他们的“生死线”，即盈亏平衡线。茅台系列酒打造成公司规模扩大的又一个增长极，目前公司实行“133战略”，即倾力打造1个世界级核心品牌：贵州茅台酒；3个全国性战略品牌：茅台王子酒、茅台迎宾酒、赖茅酒；3个区域性重点品牌：汉酱、仁酒、贵州大曲。中低端白酒仍占据白酒市场主导地位，但高端白酒市场规模逐步提升，中低端白酒市占率受此影响将会降低。未来五年，我国中低端白酒市场规模保持在5434亿元的水平。

5.每日酒企动态|4月上白酒批发价环比总指数下跌0.03%;会稽山开发百元级头部产品

关键词：[V]搜狐酒业

概要：4月上旬全国白酒批发价格环比总指数下跌0.03%，名酒、地方酒和基酒环比价格指数分别下跌0.07%、上涨0.04%和保持稳定。珠江啤酒将聚焦新材料主业发展定位，今年将推进各项工作落地实施，锻造新质生产力。会稽山将开发百元级头部产品。江西赣州虔酒酒业破产重整投资人招募竞价拍卖，起拍价7.2831亿元。优布劳精酿啤酒全国门店已突破2000家。汾阳市出台酒用高粱种植扶持政策，计划发展酿酒高粱15万亩。海南省市场监管局、海口市市场监管局、龙华区和秀英区市场监管局三级联动，组织开展打击侵权知名红酒执法行动，累计查封扣押涉嫌侵权“奔富”等知名商标红酒506瓶。

6.惠泉啤酒2023年现金流下降45.51%

关键词：燕京啤酒

概要：福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司发布2023年年度报告显示，去年全年实现营业收入6.14亿元，同比增长0.04%，归属于上市公司股东的净利润0.49亿元，同比提升21.8%，经营活动产生的现金流量净额为0.75亿元，同比下降45.51%。现金流下降主要是上期享受税金缓缴政策在本期支付所致。2023年惠泉啤酒旗下啤酒业务实现营业收入6亿元，同比下降0.19%，其中福建省内市场与省外市场分别实现营业收入4.52亿元、1.48亿元，同比提升-0.4%、0.45%，毛利率分别为32.04%、20.22%。

7.每日酒企动态| 古越龙山:其他酒种强劲对黄酒造成一定挤压;娃茅酒业设立新公司

关键词：[V]搜狐酒业

概要：古越龙山表示，白酒、啤酒等其他酒种及一线酒企的强劲对黄酒品类及企业造成一定的挤压。娃茅酒业设立新公司，实控人为宗庆后弟弟宗泽后。名品世家2024目标业绩翻番，泰山啤酒首座南方工厂开业，喜力将关闭新加坡群岛啤酒厂。河南邓州市召开黄酒产业高质量发展座谈会，提出加大对黄酒产业科技创新的支持力度，开展产学研活动，发展黄酒产业新质生产力。澳大利亚驻华大使馆商务处商务公使唐睿博透露，澳大利亚葡萄酒管理局将于8月底计划在中国四个城市举办澳大利亚葡萄酒品牌中国路演。

8.韩国饮料出口2023年创历史新高，对中国出口最多

关键词：行业资讯

概要：韩国饮料出口额在2023年达到5.7233亿美元，同比增长11.5%，创历史新高。其中，对中国的出口额为1.2153亿美元，占比21.2%，位居出口目的地之首。饮料出口额自2020年以来逐年增加，2024年前两个月同比增幅已达28%，2024年全年能否再次刷新纪录引人关注。

9.《鲁见“酒量”》之烟台篇：葡萄酒消费远超白酒，烟台酒市“大”不同

关键词：白酒

概要：山东白酒市场规模超过600亿元，白酒消费量居全国之首。烟台市场以高端酒消费为主，葡萄酒、白兰地、洋酒等品类消费氛围浓厚。消费者追求性价比，理性饮酒消费观已蔚然成风。酒商面临去库存压力，但烟台酒商表示将借助互联网扩大线上渠道布局，精准聚焦战术打法。烟台地产酒表现亮眼，张裕、烟台古酿作为烟台地产酒代表品牌，在当地市场有着不错的销售表现。

10.嘉士伯中国谢夷：MSCI ESG评级达A 重庆啤酒是如何做到的

关键词：重庆啤酒

概要：嘉士伯中国企业事务副总裁谢夷在研讨会上分享了重庆啤酒的ESG信息披露建设和实践情况。重庆啤酒在2023年MSCI ESG评级中首次获得A级评价，成为40多家A股上市酒企中的唯一一家。嘉士伯集团启动了“共同迈向并超越零目标”ESG计划，制定了2030年、2040年的目标里程碑。重庆啤酒的ESG报告展示了其在ESG方面的18项重要议题，并实现了显著的减排和节水成果。谢夷认为，中国啤酒行业在践行可持续发展过程中，在节水、资源循环再利用等方面已有了长足进展，这与国家相关政策调整的鼓励作用和中国特色的行业自发式探索有关。

11.产区概念，白酒推广的又一张“王牌”？

关键词：白酒

概要：最近，白酒产区概念受到广泛关注与热议。产区推广有助于树立品牌形象、扩大市场份额，凝聚产业力量。产区不应自封，应由行业协会牵头组织；应制订产区标准以及分级标准，依标准管理与运行。产区推广需精心策划，使大中小品牌皆能愉悦同台。产区推广不能限制多元化发展格局，企业要淡化产区和香型之争，强化综合核心竞争力的打造。产区概念不能神秘化，不能理想化，最终还是要靠市场来打分。

12.疫情后的他们｜下行十年首现回暖，中国葡萄酒正在重新寻路争取消费者

关键词：葡萄酒

概要：中国葡萄酒行业在2023年呈现微弱的暖意，头部上市公司和酒企的业绩出现回暖迹象。然而，行业仍面临如何重获消费者认可、做大市场蛋糕的挑战，行业拐点尚早。葡萄酒企业通过接地气的市场策略和经营策略，如宴席推广和贴近市场实际需求的定价，实现了业绩增长。但行业内企业数量持续减少，部分知名企业破产清算，市场竞争激烈。中国葡萄酒行业需要反思发展中的问题，寻找更适合本土市场的推广模式和消费诉求，以解决日益边缘化的困境。

13.啤酒业靓丽年报难掩业绩疲态，高端化战略进入下半场

关键词：啤酒

概要：2013年，我国啤酒行业产量达到顶峰，随后开始高端化进程。各大酒企采取降本、增效、激励优化等措施，以提升盈利能力。去年Q4，主要啤酒企业业绩表现略显疲态，但高端化进程仍在继续。青岛啤酒布局威士忌业务，华润啤酒、燕京啤酒等也在进行创新性探索。整体而言，2023年啤酒行业形势较好，主要企业业绩飘红。

14.珍酒李渡和贵州醇跟进上调价格，地方白酒也现提价潮

关键词：白酒

概要：近期白酒涨价潮仍在持续，已有至少16家酒企发布相关产品提价通知。涨价潮中，地方酒为近期价格提升主力。贵州醇与珍酒李渡等区域名酒均有知名资本的加持。尽管2023年白酒行业面临价格倒挂和库存高企的难题，但多数头部企业仍选择跟随茅台加入涨价大军，主要是为提振士气、稳定信心。

15.精酿啤酒市场竞争在加剧

关键词：啤酒

概要：近年来，精酿啤酒市场正面临激烈的竞争。一些精酿啤酒品牌已经从啤酒苏打水转向了风味麦芽饮料，加强了对精酿啤酒的竞争。专家表示，精酿啤酒在2023年的IPA创新方面取得了一些成功，但年轻消费者正在转向不同的口味体验，并感到“一些IPA疲劳”。进口啤酒市场在过去五年中一直在持续增长，影响了精酿啤酒市场。未来几年，啤酒创新将满足消费者的需求，但来自邻近品类的竞争将继续加强，威胁到啤酒的领导地位。小酒馆和本土精酿继续影响着精酿啤酒市场的健康发展，本土风味在精酿啤酒里也流行起来，本土精酿是获得分销的竞争对手。尽管精酿啤酒市场面临挑战，但预计未来几年内，该市场将继续恢复良好的增长。

投资运营

16.320亿重庆巨头，猛推高档啤酒

关键词：啤酒

概要：重庆啤酒是嘉士伯在中国的运营平台，2023年营收148.15亿元，净利13.37亿元，增幅5.5%，销量增加约5个百分点。其品牌矩阵完善，抗风险能力强，但在高端市场表现略逊同行。董事长李志刚计划扩充高端产品线，提升品牌形象，加大营销力度，加速产能扩张，但面临合同纠纷等挑战。

17.金枫酒业回应未将全兴白酒注入上市公司：专注做黄酒

关键词：白酒

概要：近日，金枫酒业董事长祝勇回应投资者提问，表示公司专注于黄酒主业，暂未考虑将全兴白酒注入上市公司。祝勇表示，公司将继续做强基础盘、做大核心盘、做精高端盘、做活年轻盘。同时，金枫酒业将探索新零售业务，优化产品结构，开展石库门品牌焕新项目，重塑石库门品牌。

18.惠泉啤酒高管人员2023年报酬

关键词：燕京啤酒

概要：福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司董事、监事和高级管理人员2023年度税前报酬情况：董事长、总经理刘翔宇税前报酬4.07万元；常务副总、财务总监王岳48.99万元；常务副总陈济庭50.52万元；副总陈福存46.76万元；副总涂伟忠47.93万元；副总谢艺云52.09万元；副总刘来欣离任41.62万元；总工程仁为49.71万元；工会主席汪建忠47.74万元；董秘程晓梅33.58万元；总经办主任蔡雪霞15.43万元；技术研发部部长郑翔鹏17.08万元。

19.惠泉啤酒未来三年股东分红回报规划（2024-2026年）

关键词：燕京啤酒

概要：福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司发布了未来三年的股东分红回报规划（2024-2026年）。该规划旨在完善公司的分红决策和监督机制，积极回报投资者，引导投资者树立长期投资和理性投资理念。规划考虑了公司实际情况、发展目标、盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本以及外部融资环境等因素。公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的百分之十（含百分之十），且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于三年实现的年均可分配利润的百分之三十。公司可以根据实际情况采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。

20.华润啤酒“高处不胜寒”，侯孝海投资白酒利薄如纸

关键词：白酒

概要：华润啤酒在白酒市场布局中面临挑战。尽管斥资123亿元收购贵州金沙窖酒酒业有限公司55.19%股权，但华润啤酒旗下白酒业务板块存在高投入低回报的现象。金沙酒业2022年营收仅为20.67亿元，不及收购金的零头，未计息税前盈利约为1.3亿元。华润啤酒管理层试图通过推出新品、去库存和稳价格等措施扭转局面，但效果尚待观察。同时，华润啤酒在啤酒业务方面也面临高端化挑战，整体吨价与竞争对手相比差距较大。

营销案例盘点

21.成交价翻倍、流量倾向品牌，已成为非盈利渠道，酒类直播电商进入下半场？

关键词：供应链

概要：酒类直播电商在2024年第一季度发生变革，主要体现在价格增长、品牌效应增强以及直播间功能拓展等方面。抖音和淘宝两大直播巨头摒弃低价策略，注重品牌、高客单和用户粘性，从而推动酒类直播电商向集中化和规范化发展。白酒产品在直播间的平均成交价翻倍上涨，知名品牌白酒的销售额贡献率明显提升。直播电商不再仅仅是卖货，其功能逐渐拓展至用户抓取、消费者培育、品牌打造等方面。企业需调整直播电商运营逻辑，注重品牌价值塑造，而非仅追求短期盈利。