【白酒更新】板块配置价值上升，推荐汾酒&古井&今世缘！
本周板块回调我们认为交易性原因大于基本面影响，市场密切关注的终端动销验证期即将到来，在场景恢复&人口返乡助力下，24春节旺季或将好于预期，#当前位置板块具备较高的配置价值，推荐(附近期跟踪反馈):
#山西汾酒-24年19x：当前春节动销数据较好，库存良性。23年圆满收官，24年全年及Q1均有望继续保持20%+增长。公司认为24年基本盘具备向上突破条件，组织端成立青花30事业部&数据部，青20做大/青30做强(24年提出盈利能力/增速/模式打造三要求)/青40做实/青50做高；渠道端全面推动汾享礼遇模式，渠道利润“后置、模糊、碎片化”，加强人才队伍建设。
#古井贡酒-24年18x：春节旺季按计划推进。公司坚定推动次高端核心古20，同时腰部产品在婚宴、光瓶酒/口粮酒在低端市场表现较好。全国化是一个长期的培育过程，公司将因地施策。公司组织管理体系领先，很多打法独创，在200亿目标达成后未来将稳步向更高目标迈进。产能方面，今年9月份10万吨酒就出来了，合计将有22万5千吨酒，是未来300亿甚至更高的保障。
#今世缘-24年14x：当前动销情况较好，四开库存消化周期快；V3库存环比下降；商务版V9合理。当前四开仍是省内第一核心，公司正稳步培育第二增长曲线，V3所在价位未来有望成为省内主流。对于24年各类型市场增长要求不同，省内南京要求双位数增长，部分较快市场目标约30%左右；省外做好耐心培育准备，三年目标30亿。公司25年目标150亿，30年200亿，争取35年走的更快。
【白酒更新】板块配置价值上升,推荐汾酒&古井&今世缘!
作者：本站编辑
2024-01-19 15:09:29
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